Indikatives Angebot

Im Rahmen eines strukturierten Verkaufsprozesses wird in der Regel der potenzielle Käufer darum gebeten ein indikatives Angebot abzugeben. Das indikative Angebot wird auf Grundlage der bisher erhaltenen Informationen aus dem Information MemorandumShare on linkedin Share on xing Share on facebook Share on twitter Share on whatsapp Nach Unterzeichnung der Vertraulichkeitsvereinbarung / NDA wird dem potenziellen Käufer neben dem Prozessbrief auch das… Weiterlesen (IM) und aus ersten etwaigen Gesprächen zwischen Käufer und Verkäufer erstellt. Auf Basis dieses Angebots entscheidet der Verkäufer, ob der Kaufinteressent in die zweite Runde des Verkaufsprozesses eingeladen wird und somit Zugang zum DatenraumShare on linkedin Share on xing Share on facebook Share on twitter Share on whatsapp Der Datenraum ist ein Ort oder Raum, in dem die potenziellen Käufer kontrollierten Zugang zu… Weiterlesen und Zugriff auf die Unterlagen erhält, um seine eingehende Due DiligenceShare on linkedin Share on xing Share on facebook Share on twitter Share on whatsapp Dieser Begriff kommt aus dem englischen und bezeichnet die „sorgfältige Prüfung“, die bei einer Unternehmenstransaktion… Weiterlesen – Prüfung durchführen zu können. 

Das indikative Angebot ist rechtlich nicht bindend, daher wird es oft auch als „unverbindliches Angebot“ bezeichnet. Damit der Verkäufer das Angebot vollumfänglich bewerten und auch mit anderen Angeboten vergleich kann, werden in einem professionellen Verkaufsprozess die Kaufinteressenten einheitlich gebeten im Angebot bestimmte Punkte zu adressieren. Neben dem Angebotspreis ist vorallem wichtig festzustellen wie der potenzielle Käufer den Kaufpreis finanzieren möchte und auch welche strategischen Ziele er mit dem Erwerb verfolgt. Daher hat ein unverbindliches Angebot in der Regel folgende wesentlichen Bestandteile:

1. Kaufpreis für 100% der Anteile auf Cash- and Debtfree Basis („Enterprise Value“)
2. Basis und Annahmen die zum angebotenen Kaufpreis geführt haben
3. Wie soll der Kaufpreis finanziert werden unter Angabe des Prozesses und Zeitplans zur Sicherung der Finanzierung
4. Zukünftige Pläne bezüglich des Unternehmens und seines aktuellen Managements und seiner aktuellen Mitarbeiter
5. Benötigte Informationen im kommenden Due DiligenceShare on linkedin Share on xing Share on facebook Share on twitter Share on whatsapp Dieser Begriff kommt aus dem englischen und bezeichnet die „sorgfältige Prüfung“, die bei einer Unternehmenstransaktion… Weiterlesen Prozess um die Transaktion erfolgreich abzuschließen
6. Beschreibung des erwerbenden Unternehmens und dessen Gesellschafter
7. Beschreibung der Genehmigungsstufen für den Kauf auf Seiten des potenziellen Käufers und zeitliche Dauer
8. Kontaktdaten der relevanten Ansprechpartner

Damit der Verkäufer die Wahrscheinlichkeit und die Fähigkeit des Käufers zum Abschluss des Geschäfts prüfen kann, sollte ein unverbindliches Angebot den Plan des Käufers für die Finanzierung der Transaktion darlegen. Bitte beachten Sie, dass es auch nach Unterzeichnung des unverbindlichen Angebots ein unverbindlicher Rahmen bleibt. Mit anderen Worten, es wird nichts vereinbart, und es muss noch viel getan werden, bevor der Deal abgeschlossen wird. Bis zur Unterzeichnung des Kaufvertrages können zusätzliche Informationen über die Organisation vor allem während des Due Diligence-Prozesses ermittelt werden, die Auswirkungen auf die Bedingungen des ursprünglichen unverbindlichen Angebots haben können. Der Wert des Zielunternehmens und die Struktur der Transaktion können neu verhandelt werden oder die Transaktion kann abgebrochen werden, wenn negative Informationen während dieses Due Diligence-Prozesses nach dem indikativen Angebot aufgedeckt werden.